「ソフトバンク社債は危険なのか？」と不安に思っている方は多いのではないでしょうか。
年利3〜4%という高利回りが魅力的な一方で、ネット上では「危険」「リスクが高い」といった声も目立ちます。
実際のところ、ソフトバンク社債にはどのようなリスクがあり、投資する価値はあるのでしょうか。
この記事では、ソフトバンク社債が危険と言われる理由から、投資判断のポイント、さらに高利回りを狙える代替投資先まで詳しく解説していきます。
ソフトバンク社債のリスクとメリットを正しく理解し、あなたに合った投資判断ができるよう丁寧に解説します。
まずはソフトバンクグループの概要を見ていきましょう。
ソフトバンクグループとは｜企業概要
ソフトバンクと聞いて、携帯電話のイメージを持つ方は多いのではないでしょうか。
しかし実は、ソフトバンクグループ株式会社は携帯事業を行う会社とは別組織です。
ソフトバンクグループは純粋持株会社として、世界中の企業に投資を行う巨大な投資会社なのです。
1981年に孫正義氏によって創業された同社は、現在では1,200社を超える子会社や関連会社を傘下に持つまでに成長しました。
ソフトバンクグループの主な事業は、AI・半導体・ロボット・ITといった先端技術分野への投資です。
自ら事業を行うというより、将来性のある企業に資金を投じて、その成長から利益を得るビジネスモデルを展開しています。
ソフトバンクグループの事業構成を見てみましょう。
| 事業セグメント | 主な内容 |
|---|---|
| 持株会社投資事業 | 直接投資や子会社を通じた幅広い分野への投資活動 |
| ソフトバンク・ビジョン・ファンド事業 | 大規模ファンドを運営し、テクノロジー企業への集中投資 |
| ソフトバンク事業 | 国内通信サービスやデジタルサービスの提供 |
| アーム事業 | 英国の半導体設計企業アーム社を中心とした半導体関連事業 |
ソフトバンクグループの資本金は約2,388億円にのぼり、投資会社として世界トップクラスの規模を誇ります。
株式の取得や売却、配当金の受け取りによって収益を生み出しており、その投資判断は世界中の注目を集めています。
なお、ソフトバンク社債には携帯事業のソフトバンク株式会社が発行するものと、持株会社のソフトバンクグループ株式会社が発行するものの2種類があります。
一般的に「ソフトバンク社債」と呼ばれているのは、より高い利回りが期待できるソフトバンクグループの社債を指すケースがほとんどです。
ソフトバンク社債とは？基礎から整理
ソフトバンク社債について、基本的な仕組みから理解していきましょう。
社債とは、企業が事業資金を調達するために投資家へ発行する有価証券のことです。
投資家は社債を購入して満期まで保有すれば、定期的に利息を受け取り、満期時には元本が返済される仕組みになっています。
ソフトバンク社債の特徴を、以下の4つのポイントから見ていきます。
ソフトバンクグループの個人向け社債が話題になる
ソフトバンクグループが発行する社債には、大きく分けて2つのタイプがあります。
一つは機関投資家向けの社債で、もう一つが個人投資家向けの社債です。
機関投資家向けは最低投資額が1億円と高額ですが、個人向け社債は100万円から購入できるため、一般の投資家でも手が届きやすい設定になっています。
個人向け社債は他社と比べて利回りが高いことから、発行されると数時間で完売してしまうほどの人気商品となっています。
特に「福岡ソフトバンクホークスボンド」という愛称で親しまれており、多くの個人投資家から注目を集めている状況です。
| 社債タイプ | 最低投資額 | 対象投資家 |
|---|---|---|
| 機関投資家向け | 1億円 | 金融機関など |
| 個人投資家向け | 100万円 | 一般の個人 |
個人向け社債市場で珍しいケース
日本の債券市場において、ソフトバンク社債のように個人向けに小口化された社債は珍しい存在と言えます。
多くの企業は機関投資家向けの大口社債を中心に発行しており、個人が購入できる機会は限られているのが実情です。
その点、ソフトバンクグループは積極的に個人向け社債を発行し、一般投資家にも門戸を開いています。
また、100万円という比較的手が届きやすい金額設定も、個人投資家から支持される理由の一つでしょう。
高利回りがソフトバンク社債の最大の魅力
ソフトバンク社債の最大の魅力は、何と言っても高い利回りです。
銀行預金の金利が0.001%程度の現在、ソフトバンク社債は年利1.38%〜4.75%という水準を提示しています。
最新の第67回社債では年利3.98%で確定しており、銀行預金の数千倍の利回りを実現しています。
100万円を年利3.98%で運用した場合、年間で約3.98万円(税引前)の利息収入が得られる計算です。
これは半年ごとに約1.99万円ずつ受け取れることを意味します。
他社の個人向け社債が年利0.3%〜3.15%程度であることを考えると、その差は明らかでしょう。
ただし、高い利回りには相応のリスクが伴うことも理解しておく必要があります。
主要な発行銘柄の概要を紹介
ソフトバンク社債には、いくつかの銘柄タイプがあります。
それぞれの銘柄で利率や期間、リスク特性が異なるため、投資前にしっかり確認することが大切です。
| 銘柄タイプ | 代表的な利率 | 期間 | 特徴 |
|---|---|---|---|
| 無担保普通社債 | 1.38%〜3.15% | 6〜7年 | 最も一般的なタイプ |
| 劣後特約付社債 | 2.40%〜2.48% | 7年 | 弁済順位が低い |
| 利払繰延条項付社債 | 2.75%〜4.75% | 35年 | 利払い延期の可能性 |
上記の表から分かるように、普通社債と劣後債では格付けに差があり、劣後債の方がリスクは高めです。
また、期間も6年から35年まで幅広く用意されており、投資家のニーズに合わせて選択できるようになっています。
利率が高い銘柄ほど、何らかのリスク要因を含んでいるケースが多いため、条件をよく確認してから投資判断を行いましょう。
第67回社債 発行結果(2025/12/08)｜完売報告
2025年11月13日に発表された第67回無担保社債の詳細を見ていきましょう。
今回の社債は年利3.98%(税引前)、期間7年という条件で11月26日に正式決定し、11月27日から募集が開始されました。
募集開始から数日で完売という結果になっています。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 銘柄名 | ソフトバンクグループ株式会社 第67回無担保社債 (愛称：福岡ソフトバンクホークスボンド) |
| 社債タイプ | 無担保普通社債(劣後特約なし) |
| 発行総額 | 5,000億円 |
| 利率 | 年3.98%(税引前) 年3.171%(税引後) |
| 期間 | 7年 |
| 償還日 | 2032年12月8日 |
| 募集結果 | 2025年11月27日〜12月5日募集 募集開始から数日で完売 |
| 払込日 | 2025年12月8日 |
| 最低購入額 | 100万円(100万円単位) |
| 利払日 | 年2回(6月・12月) |
| 格付け | A(JCR) |
過去最大6,000億円規模から5,000億円へ縮小
今回の第67回社債は、前回の第65回社債(2025年5月発行)と比較すると発行規模が縮小しています。
第65回社債では6,000億円という過去最大規模での発行でしたが、今回は5,000億円となりました。
一方で、利率は3.34%(第65回)から3.98%(第67回)へと上昇しています。
これは市場金利の上昇や、ソフトバンクグループの信用リスクを反映したものと考えられます。
投資家にとってはより高い利息を受け取れることになりますが、発行体側のコスト負担は増えている状況です。
このタイミングで5,000億円調達の理由とは
調達した資金の使途について、ソフトバンクグループは「借入金の返済」に充てると明記しています。
つまり、新規の事業投資ではなく、既存債務の借り換えが目的ということです。
これは継続的な借り換え依存の資金調達構造を示しており、長期的な財務健全性への懸念材料となっています。
ソフトバンクグループは既存債務の返済のために数千億円規模の社債を定期的に発行しており、今回の第67回も同様のパターンです。
この継続的な借り換え依存には、いくつかのリスクが伴います。
市場環境が悪化した場合の新規発行困難リスク、既存社債の償還に支障をきたす可能性、さらには投資家の信頼が失墜することによる連鎖的な悪化の懸念などです。
高利回りは魅力的ですが、「借り換え目的」という点は、より安定した代替投資先を検討する材料になるでしょう。
ソフトバンク社債が危険と言われる7つの理由
高利回りが魅力のソフトバンク社債ですが、「危険」や「リスクが高い」という声が少なくありません。
なぜソフトバンク社債は危険と言われるのでしょうか。
7つのリスクを詳しく見ていきます。
ソフトバンク社債 危険性①発行体の財務状況に不安要素がある
ソフトバンク社債の最大のリスクは、発行体であるソフトバンクグループの財務状況が不安定であることです。
投資会社という性質上、同社の業績は投資先企業の株価変動に大きく左右されます。
過去5年間で大幅な乱高下を繰り返しているのが実情です。
2025年11月11日発表の決算では、純利益2兆9,240億円と中間期として過去最高を記録しました。
しかし、この大幅増益の主因はオープンAIへの出資に伴う一時的な投資利益2兆1,567億円によるもので、本業の収益力向上ではない点に注意が必要です。
| 年度 | 純利益 | 自己資本比率 | 主な要因 |
|---|---|---|---|
| 2019年 | ▲9,616億円 | 27.2% | UberやWeWorkなどの評価損失 |
| 2020年 | 4兆9,879億円 | 18.3% | コロナバブルによる株価上昇 |
| 2021年 | ▲1兆7,080億円 | 12.3% | アリババ株式の暴落 |
| 2022年 | ▲9,701億円 | 23.3% | 継続的な投資損失 |
| 2023年 | ▲2,276億円 | 22.8% | 赤字幅は縮小も依然として不安定 |
| 2024年 | 1兆1,533億円 | 22.5% | 4年ぶりの黒字転換(AI投資が寄与) |
| 2025年 (4-9月) | 2兆9,240億円 | – | 中間期として過去最高益(オープンAI投資で2.1兆円の利益) |
過去の赤字と黒字の乱高下パターンから、来期以降の業績は依然として予測困難と言えます。
特に懸念されるのは、継続的な社債発行による借り換え依存の資金調達構造です。
ソフトバンクグループは既存債務の借り換えのために数千億円規模の社債を定期的に発行しており、今回の第67回も調達資金は「借入金返済」に充当されます。
同社の投資戦略も大きなリスク要因となっています。
過去にはWeWorkやUberなどの巨額投資で失敗し、アリババ株の下落だけで1兆円を超える評価損を計上したこともありました。
このようなハイリスクな投資戦略は、高いリターンを生む可能性もありますが、社債投資家にとっては元本回収への不安要素となります。
ソフトバンク社債 危険性②信用格付けが投資適格下位に位置する
ソフトバンク社債の危険性の2つ目は、信用格付けが低水準で推移していることです。
第三者機関の格付け会社による評価を見ると、ソフトバンク社債の信用力が低水準といえます。
日本格付研究所(JCR)でのソフトバンク社債の格付けは、普通社債でA〜A-、劣後債でBBB〜BBB+です。
一方、海外格付け会社のS&PはBB+と投機的水準の評価をしています。
| 格付け会社 | 格付け | 評価 |
|---|---|---|
| JCR(国内) | A〜BBB | 投資適格水準を維持 |
| S&P(海外) | BB+ | 投機的要素を示唆 |
| Moody’s(海外) | Ba3 | 相当の信用リスクを指摘 |
S&Pの統計では、BB格付けの企業の10年後デフォルト率は約11%となっています。
つまり、100社のうち11社程度が債務不履行に陥る可能性があるということです。
ソフトバンク社債 危険性③劣後特約付きの社債銘柄がある
ソフトバンク社債の危険性の3つ目は、劣後特約付きの銘柄が存在することです。
発行されているソフトバンク社債の約半数は「劣後特約付き」であり、普通社債よりも弁済順位が低く設定されています。
劣後特約付きの社債は、発行体が破綻した場合の債権者への弁済順位が「普通社債→劣後社債→株式」の順に行われるため、倒産時には投資資金がほとんど戻らない可能性があります。
| 社債タイプ | 弁済順位 | 破綻時回収率 | 利率水準 |
|---|---|---|---|
| 普通社債 | 1位 | 比較的高い | 1.38%〜3.15% |
| 劣後社債 | 2位 | 極めて低い | 2.40%〜4.75% |
| 株式 | 3位 | ほぼゼロ | 配当利回り |
さらに注意すべきは、ソフトバンクグループが通常の社債以外にも特殊な金融商品を発行している点です。
2023年と2024年には「社債型種類株式」という社債と株式の中間的な性質を持つ商品を発行しており、一般投資家には理解しにくい複雑な仕組みとなっています。
日本の社債デフォルト事例を見ると、回収率は数%〜20%程度と極めて低い傾向にあるため、劣後債への投資は特に慎重な検討が必要でしょう。
ソフトバンク社債 危険性④利払繰延条項が設定された銘柄が存在
ソフトバンク社債の危険性の4つ目は、利払繰延条項付きの銘柄が存在することです。
一部のソフトバンク社債には「利払繰延条項」が付いています。
これは発行体の財務状況が悪化した場合、利息の支払いを延期できる条項です。
計画どおりに利子を受け取れない可能性があるだけでなく、ソフトバンクの財務悪化のサインでもあります。
2023年4月発行の第6回劣後債は利率4.75%と高めですが、こうした条項付き(リスク)であることに注意が必要です。
ソフトバンク社債 危険性⑤期限前償還リスクがある
ソフトバンク社債の危険性の5つ目は、期限前償還される可能性があることです。
期限前償還条項付きの劣後債は、満期前に会社側の都合で償還される可能性が高いのが実情です。
初回償還可能日を過ぎると利率が上昇する仕組みのため、発行体は早期償還を選ぶケースがほとんどです。
実際、2016年発行の3つの劣後債はすべて5〜7年で繰り上げ償還されました。
ソフトバンク社債の長期運用を計画していても、途中で運用計画の変更を余儀なくされる可能性があります。
ソフトバンク社債 危険性⑥中途売却時の元本割れリスクがある
ソフトバンク社債の危険性の6つ目は、途中売却で元本割れするリスクがあることです。
ソフトバンク社債は満期前でも証券会社で売却できますが、市場価格での売却となるため元本割れのリスクがあります。
社債価格は金利動向や発行体の信用力によって日々変動します。
特に最近は金利上昇局面にあるため、既発債券の価格は下落しやすい環境です。
| 市場環境 | 社債価格への影響 |
|---|---|
| 金利上昇時 | 社債価格は下落 |
| 金利低下時 | 社債価格は上昇 |
| 信用不安時 | 売却困難になる可能性 |
満期まで6年〜35年と長期運用が前提の銘柄も多いため、途中で資金が必要になった場合は注意が必要です。
ソフトバンク社債 危険性⑦インフレに負ける可能性がある
ソフトバンク社債の危険性の7つ目は、インフレに負ける可能性があることです。
日本のインフレ率は2023年に3%を超え、今後も2%台が続くと予想されています。
例えば利率2.75%の社債でも、インフレ率2%なら実質的な運用効果は年0.75%程度にしかなりません。
劣後特約付きでリスクが高いにもかかわらず、実質リターンがわずかでは割に合わないでしょう。
資産を本当に増やしたいなら、インフレを上回る運用先を検討する必要があります。
ソフトバンク社債のリスクに関するよくある誤解
ソフトバンク社債は危険と不安の声がある一方で、誤解や過度な心配も少なくありません。
ここではソフトバンク社債の実態を見ていきましょう。
社債と株式のリスクは本質的に異なる
社債と株式では、リスクの性質が根本的に異なります。
株式は企業業績によって価格が大きく変動しますが、社債は満期まで保有すれば元本が戻ってくるのが基本です。
ソフトバンクグループが投資で損失を出しても、社債の元本や利息の支払い能力がすぐに失われるわけではありません。
過去の大企業の破綻例を見ても、社債がデフォルトするまでには相応の時間があるケースが多いのも事実です。
格付けから読み解く企業・社債の信用力
ソフトバンク社債の格付けがBBやBBBだからといって、すぐに危険というわけではありません。
JCRの格付けではA-やBBB+となっており、投資適格の水準は維持しています。
海外格付け会社の評価が厳しめなのは、国際基準での比較によるものといえるでしょう。
| 格付け水準 | 意味 | ソフトバンクの位置 |
|---|---|---|
| AAA〜AA | 最上級の信用力 | – |
| A〜BBB | 投資適格 | JCRの評価 |
| BB以下 | 投機的水準 | S&Pの評価 |
日本企業の多くがBBB格付けで問題なく事業を継続していることも考慮すべきでしょう。
劣後債への投資判断で重視すべきポイント
劣後債は確かにリスクが高めですが、それに見合った利回りが設定されています。
大企業の劣後債がデフォルトした例は日本では極めて少なく、過度に恐れる必要はないという見方もあります。
リスクとリターンのバランスを理解した上で、自分の投資方針に合うか判断することが大切です。
劣後債はあくまでも分散投資の一環として組み入れるのがよいでしょう。
財務改善の主な要因をチェック
ソフトバンクグループの財務状況には、改善の兆しも見えています。
2023年は世界的な株式市場の回復により、赤字幅が前年の9,701億円から2,276億円へ大幅に縮小しました。
アーム社のナスダック上場も成功し、新たな収益源として期待されています。
アリババ株の一部売却なども進め、財務体質の改善に向けた取り組みは着実に進んでいるといえるでしょう。
ソフトバンクは、投資会社という性質上、市場環境の好転で一気に業績が改善する可能性も秘めています。
ソフトバンク社債に投資する7つのメリット
リスクばかりが注目されがちなソフトバンク社債ですが、投資メリットも数多く存在します。
なぜ多くの個人投資家が購入を希望するのか、その理由を見ていきましょう。
ソフトバンク社債のメリット①元本はほぼ変動しない
ソフトバンク社債のメリットの1つ目は、満期まで保有すれば元本が全額戻ってくることです。
社債は、株式のように日々の値動きを気にする必要がなく、精神的な負担が少ない投資方法といえます。
発行体が倒産しない限り、投資した元本は満期時にそのまま返ってきます。
そのため、長期の資産運用計画を立てやすいでしょう。
ソフトバンク社債のメリット②比較的高い利回りが期待できる
ソフトバンク社債のメリットの2つ目は、比較的高い利回りが期待できることです。
銀行預金の金利が0.001%程度の現在、ソフトバンク社債は年利1.38%〜4.75%という水準は、他の運用商品と比べても競争力があります。
100万円を年利3%で運用すれば、年間3万円(税引前)の利息収入が得られます。
定期預金に預けているだけの資金があるなら、社債への振り替えを検討する価値はあるでしょう。
| 運用商品 | 期待利回り |
|---|---|
| 銀行預金 | 0.001%程度 |
| 国債(10年) | 0.8%程度 |
| 一般的な社債 | 0.3%〜3.15% |
| ソフトバンク社債 | 1.38%〜4.75% |
ソフトバンク社債のメリット③安定した収益が見込める
ソフトバンク社債のメリットの3つ目は、安定した収益が見込めることです。
社債投資では、半年ごとに決まった利息を受け取ることができます。
市場の変動に関係なく定期的な収入が得られるため、生活設計が立てやすくなります。
年金生活者や安定収入を求める投資家にとって、ソフトバンク社債は魅力的な選択肢といえるでしょう。
ただし、発行体の信用リスクは常に意識しておく必要があります。
ソフトバンク社債のメリット④簡単に購入できる環境が用意されている
ソフトバンク社債のメリットの4つ目は、購入しやすい環境が整っている点です。
ソフトバンク社債は、SBI証券、マネックス証券、野村證券などの多くの証券会社で取り扱いがあります。
人気が高く売り切れやすいという面はありますが、購入機会は比較的多いといえるでしょう。
ソフトバンク社債のメリット⑤少額から投資を始められる
ソフトバンク社債のメリットの5つ目は、少額から投資できる点です。
最低投資額は100万円からと、個人向け社債としては標準的な水準です。
また、機関投資家向けの1億円と比べれば、一般の個人でも手が届く金額設定になっています。
まとまった退職金や相続資産の一部を、安定運用したい方におすすめです。
ソフトバンク社債のメリット⑥将来のリターン予測が立てやすい
ソフトバンク社債のメリットの6つ目は、将来のリターンが予測しやすいことです。
固定金利の社債なら、満期までに受け取る利息の総額が事前に計算できます。
例えば100万円を年利3%で7年間運用すれば、税引前で21万円の利息収入が確定します。
そのため、将来の資金計画が立てやすく、老後資金の準備などにも活用できるでしょう。
ソフトバンク社債のメリット⑦発行元の経営基盤がしっかりしている
ソフトバンク社債のメリットの7つ目は、発行企業の事業基盤が安定している点です。
ソフトバンクグループは時価総額10兆円を超える巨大企業です。
携帯事業を営むソフトバンク株式会社や、半導体設計のアーム社など、収益基盤となる優良子会社を多数保有しています。
「大きすぎてつぶせない」という見方もあり、政府や金融機関からの支援も期待できるかもしれません。
投資事業での損失はあっても、グループ全体としての存続力は高いと考える投資家も多いようです。
ソフトバンク社債と他の債券投資の比較分析
ソフトバンク社債への投資を検討する際、他の債券商品と比較することも大切です。
国債や他社社債、社債ETFとの違いを理解することで、より適切な投資判断ができるでしょう。
ソフトバンク社債と国債の利回り・リスク比較
最も安全な債券投資として知られる国債と、ソフトバンク社債を比較してみましょう。
10年物国債の利回りが0.8%程度であるのに対し、ソフトバンク社債は年利1.38%〜4.75%と大きく上回る利回りを提示しています。
ただし、利回りが高い分、信用リスクも高くなります。
国債は国が発行するため、実質的にデフォルトリスクはほぼゼロと考えられています。
一方、ソフトバンク社債は企業が発行するため、企業の経営状況によって元本が戻らないリスクがあります。
| 項目 | 国債(10年) | ソフトバンク社債 |
|---|---|---|
| 利回り | 約0.8% | 1.38%〜4.75% |
| 信用リスク | ほぼゼロ | 相応にあり |
| 元本保証 | 国による保証 | 企業の信用力に依存 |
| 流動性 | 高い | 普通 |
安全性を最優先するなら国債、リスクを取ってでも高い利回りを求めるならソフトバンク社債という選択になります。
ソフトバンク社債と他社社債の条件比較
他社の個人向け社債と比較すると、ソフトバンク社債の特徴がより明確になります。
一般的な企業の個人向け社債の利回りは0.3%〜3.15%程度です。
これに対して、ソフトバンク社債は1.38%〜4.75%と、明らかに高い水準を維持しています。
この利回り差は、ソフトバンクグループの信用リスクを反映したものです。
高い利回りは魅力的ですが、その分だけリスクも高いことを理解しておく必要があります。
また、ソフトバンク社債は劣後債や利払繰延条項付きなど、特殊な条件の銘柄が多い点も特徴です。
他社の社債は比較的シンプルな条件が多いため、投資判断もしやすい傾向にあります。
ソフトバンク社債と社債ETFの違いを解説
社債ETFは、複数の社債に分散投資できる投資信託です。
ソフトバンク社債が単一企業への投資であるのに対し、社債ETFは数十〜数百の社債に分散投資できるため、リスク分散効果が高いのが特徴です。
ただし、社債ETFは市場価格で取引されるため、価格変動リスクがあります。
ソフトバンク社債は満期まで保有すれば元本が戻ってくる(発行体が破綻しない限り)のに対し、社債ETFには満期がなく、売却時の価格次第で損益が決まります。
| 項目 | ソフトバンク社債 | 社債ETF |
|---|---|---|
| 分散効果 | 単一企業への集中投資 | 多数の社債に分散 |
| 満期 | あり(6〜35年) | なし |
| 価格変動 | 満期保有なら元本確定 | 日々変動 |
| 最低投資額 | 100万円 | 数千円〜 |
分散投資を重視するなら社債ETF、特定企業の高利回りを狙うならソフトバンク社債という使い分けができるでしょう。
ソフトバンク社債の購入手順
ソフトバンク社債を購入するには、まず取り扱いのある証券会社で口座を開設する必要があります。
主な取扱証券会社は以下の通りです。
| 証券会社 | 特徴 |
|---|---|
| SBI証券 | ネット証券最大手、オンラインで手続き可能 |
| 野村證券 | 対面サポートが充実 |
| SMBC日興証券 | 三井住友系列の大手証券 |
| 大和証券 | 店舗網が充実 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 大手金融グループ系列 |
| マネックス証券 | ネット証券、取引ツールが充実 |
新規発行の情報は、ソフトバンクグループの公式サイトや各証券会社のホームページで確認できます。
また、購入申し込みは、証券会社の窓口、営業担当者への連絡、またはオンラインで行えます。
事前に証券口座への入金を済ませ、募集要項をよく確認してから申し込みましょう。
ただし、ソフトバンク社債は人気商品のため、募集開始から数時間で完売することも珍しくありません。
ソフトバンク社債の新規発行は不定期なので、購入を検討している方は日頃から情報収集を心がけましょう。
年に2〜4回程度の発行ペースが一般的ですが、市場環境によって変動する可能性があります。
投資専門家によるソフトバンク社債の評価と今後の見通し
ソフトバンク社債について、市場関係者はどのような見方をしているのでしょうか。
専門家の意見や今後の展望をまとめてみました。
投資家と発行体の双方にメリットがある関係性
証券アナリストの多くは、ソフトバンク社債は高利回りを求める投資家とリスク資本を必要とする発行体の利害が一致していると述べています。
ソフトバンクグループは劣後債で自己資本比率を改善でき、投資家は高い利回りを享受できます。
このwin-winな関係が続く限り、ソフトバンク社債の発行は継続されるだろうというのが大方の見方です。
ただし、市場環境の急変や信用不安が起きれば、この均衡は崩れる可能性もあります。
投資判断で押さえるべき重要なポイント
金融の専門家は、ソフトバンク社債への投資判断で重視すべき点を以下のように挙げています。
| チェック項目 | 確認ポイント |
|---|---|
| 投資先企業の業績 | 特にアーム社の成長性をチェック |
| 自己資本比率 | 財務健全性の推移を定期的に確認 |
| 新規社債発行 | 頻度と規模から資金繰りを判断 |
| 格付け変更 | 格付け機関の評価動向を注視 |
これらの指標を定期的にチェックし、リスクの変化を見逃さないことが重要だといいます。
分散投資の一環として組み入れるなら、全体の10%程度に抑えるべきという意見も多く聞かれます。
ソフトバンクは「大きすぎてつぶせない」企業なのか
投資業界で言われている「Too Big To Fail(大きすぎてつぶせない)」という考えには、賛否両論があります。
確かに時価総額10兆円規模の企業が破綻すれば、日本経済への影響は計り知れません。
しかし過去には、誰もが安全と信じていた大企業が破綻した例もあるので、絶対的な安全はないという認識も必要でしょう。
最終的には、各投資家が自身のリスク許容度と照らし合わせて判断することが求められます。
ソフトバンク社債は年利1.38%〜4.75%と銀行預金より高い利回りが魅力ですが、劣後債のリスクや財務状況の不安定さを考慮すると、すべての資産を集中させるのは危険です。
特に500万円以上の資産をお持ちの方は、リスクを分散しながら、より高いリターンを狙える運用先も検討すべきでしょう。
ソフトバンク社債より高利回りを狙えるヘッジファンドを紹介
ソフトバンク社債は年利1.38〜4.75%と銀行預金より高い利回りが魅力ですが、劣後債のリスクや財務状況の不安定さを考慮すると、すべての資産を集中させるのは危険です。
そこでおすすめなのが、年利10〜20%の高リターンを狙えるヘッジファンドです。
ヘッジファンドなら、プロのファンドマネージャーが市場環境に左右されにくい運用戦略を実行し、ソフトバンク社債では実現できない高い収益を目指します。
今回は、実績と信頼性を重視して厳選した2つのヘッジファンドをご紹介します。
ハイクア・インターナショナル：安定型・年利12%
ハイクアインターナショナルは、2023年に設立された日本の運用会社で、年利12%の固定リターンを実現している点が最大の特徴です。
ソフトバンク社債が市場の変動に左右されるのに対し、ハイクアインターナショナルはベトナム企業「SAKUKO Vietnam」への事業融資により安定した収益を実現します。
契約時点で年12%の配当を約束する仕組みで、相場変動に左右されない確実な収益が魅力です。
ハイクアインターナショナルの最大の魅力は、毎年確実に12%の配当を受け取れることです。
500万円を投資した場合、元本500万円はそのまま維持しながら、毎年60万円(3ヶ月毎に15万円)の配当を受け取れます。
安定した配当収入として活用している投資家も多数います。
| 年数 | 年間配当額 | 累計配当額 |
|---|---|---|
| 1年後 | 60万円 | 60万円 |
| 3年後 | 60万円 | 180万円 |
| 5年後 | 60万円 | 300万円 |
| 10年後 | 60万円 | 600万円 |
なぜ安定した12%配当が可能なのでしょうか。
ハイクアインターナショナルは、ベトナムで複数の事業を展開するSAKUKO Vietnam(日本製品専門の小売チェーン)への融資で収益を獲得しています。
実店舗からの安定収益が配当の源泉となっており、ソフトバンクのような相場変動の影響を受けにくい仕組みを構築しています。
SAKUKO Vietnamは、グループ全体で25億円の売上を達成しており、2025年にはベトナムUPCoM市場への上場申請中です。
上場が実現すれば、さらなる事業拡大と配当の安定性向上が期待できます。
実際の投資効果を具体的な数字で比較してみましょう。
500万円を10年間運用した場合の違いは以下の通りです。
| 投資先 | 初期投資額 | 年利 | 10年後の利益 |
|---|---|---|---|
| ソフトバンク社債 | 500万円 | 3% | 約150万円 |
| ハイクア | 500万円 | 12% | 600万円 |
| 差額 | – | – | +450万円 |
このように、同じ500万円の投資でも10年間で450万円もの差が生まれることが分かります。
最低投資額は500万円からと、他のヘッジファンドと比較して投資しやすい金額設定になっています。
アクション合同会社：バランス型・年利25%実績
アクション合同会社は2023年設立の新進気鋭のヘッジファンドで、2024年度は年利25.07%の驚異的な実績を記録しています。
代表の古橋弘光氏は、トレーダーズホールディングス株式会社の元取締役で、30年以上金融業界に携わってきた経験豊富な人物です。
ソフトバンク社債の年利3-4%と比較すると、約6倍以上のリターンを実現しています。
アクションの実績ベースで計算すると、500万円の投資で毎年125万円の利益が期待できます。
つまり、わずか4年で投資元本を回収できる計算です。
ソフトバンク社債で10年かけて得られる利益を、わずか2-3年で達成できる可能性があります。
これが高リターンファンドの魅力です。
| 年数 | 年間運用益 | 累計運用益 |
|---|---|---|
| 1年後 | 125万円 | 125万円 |
| 2年後 | 125万円 | 250万円 |
| 4年後 | 125万円 | 500万円 |
| 10年後 | 125万円 | 1,250万円 |
※実際の運用成績は市場環境により変動します
なぜ25%超の高リターンが可能なのでしょうか。
『みんなのFX』で知られるトレイダーズホールディングス元取締役の古橋弘光氏が運営し、多角的な投資戦略で、ソフトバンク社債では実現できない高リターンを実現しています。
特に注目すべきは、相場下落時でも収益を狙える多角的な戦略です。
ソフトバンク社債が市場環境に左右される中、アクションは事業投資やファクタリングなど、景気に左右されにくい収益源を確保しています。
月次レポートで運用状況を確認でき、2024年4月から月間マイナスなしを継続中です。
例えば、2024年8月の日経平均12%下落時も、アクションは月間+2.3%のプラス運用を達成しています。
これが「どんな相場でも利益を追求する」ヘッジファンドの真骨頂です。
高リターンの秘密は、金融のプロフェッショナルによる機動的な運用にあります。
代表の古橋弘光氏の金融業界での豊富な経験と実績、そして業界の人脈を活かした情報収集力が、高リターンを支えています。
最低投資額は500万円からと、本格的なヘッジファンドとしては始めやすい設定になっています。
高リターンには相応のリスクも伴いますが、まずは詳しい運用戦略やリスク管理体制を確認することをおすすめします。
よくある質問
ソフトバンク社債に関してよくある質問をまとめました。
投資判断の参考にしてください。
まとめ
ソフトバンク社債は年利1.38〜4.75%という魅力的な水準を提示していますが、投資を検討する際にはいくつかの重要なポイントを押さえておく必要があります。
まず押さえておきたいのは、満期まで保有すれば元本は戻ってくるものの、途中売却では金利変動や信用リスクにより損失が出る可能性があるという点です。
劣後特約や利払繰延条項が付いた銘柄は、通常の社債より高い利回りが期待できる反面、企業が経営難に陥った際の回収順位が低くなります。
また、ソフトバンクグループが定期的に社債を発行して既存債務を返済する「借り換え構造」が続いている点も、長期的な財務の安定性を考える上で見逃せない要素でしょう。
さらに、日本のインフレ率が2%台で推移する中、実質的なリターンは表面利回りより低くなることも考慮しておきたいところです。
こうしたリスクを踏まえると、ソフトバンク社債は「ある程度の利回りを確保しながら、相応の信用リスクを受け入れられるか」が判断の分かれ目になります。
資産全体の一部として位置づけ、他の安定資産や収益性の高い運用商品とバランスを取りながら活用することで、リスクを抑えつつ利回りの向上を目指せるでしょう。
